Apresentação

O curso de projeção financeira possibilitará realizar projeções rápidas de demonstrações financeiras para fazer simulações de incerteza tais como: O que acontece com o resultado liquido da empresa se o custo da matéria prima aumentar 15%? O que acontece com a geração de caixa se a rotação do estoque diminuir de 45 para 30 dias? Visualizaremos também como os componentes de projeção (Balanço, DRE e Fluxo de caixa) se interligam de acordo com cada movimentação financeira.

Temos como diferencial deste treinamento:

• Um computador por participante;
• Passo a passo uma Projeção Financeira Rápida;
• 100% dos exemplos elaborados em planilhas Excel e disponibilizadas aos participantes;
• Material adicional disponibilizado para estudo individual

Objetivo

Público-alvo

Conteúdo Programático

100% do conteúdo mais relevante do treinamento será apresentado neste módulo. Serão disponibilizadas aos participantes todas as planilhas trabalhadas em sala de aula, bem como apostila para consulta sobre o assunto.

Parte 1: como projetar demonstrações financeiras

Caso prático 1: Elaborando uma projeção - De acordo com as normas internacionais e do CPC

O participante terá à sua disposição numa planilha uma série de dados para projetar demonstrações financeiras integradas com premissas previamente definidas, e elaborará um balanço, demonstração de resultado e fluxo de caixa. As questões tratadas neste caso prático são as seguintes:

• Receitas,
• Impostos sobre as receitas,
• Custos,
• Despesas operacionais,
• Receitas e despesas financeiras
• IR / CSLL.

• Caixa e aplicações financeiras,
• Duplicatas a receber,
• Estoques,
• Fornecedores,
• Impostos a pagar,
• Empréstimos, etc..

• Superávit / déficit operacional.

Apresentação do fluxo de caixa pelo método direto e indireto.

Apresentação do fluxo de caixa livre e o fluxo de caixa para o acionista.

Cálculo dos indicadores de cobertura de juros e serviço da dívida.

Serão discutidos também durante a elaboração deste caso prático os seguintes aspectos:

• O que é uma boa projeção.
• Para que serve a análise retrospectiva.
• Projeção em moeda constante ou moeda corrente.
• Projeções detalhadas versus projeções compactadas.
• Periodicidade (mês, trimestre ou ano) e extensão das projeções (para 1, 2 ou n anos).
• Projeção de empresas sazonais.
• O método das partidas dobradas.
• Check-list para levantamento de um banco de premissas.

Caso prático 2: Utilização de planilhas para projeções

• O participante terá à sua disposição uma planilha de projeções para realizar a projeção do caso prático 1 de forma automatizada.
• O objetivo deste caso é demonstrar a viabilidade da construção de uma planilha que considere todos os aspectos técnicos para a realização de uma projeção integrada.
• As questões tratadas neste exemplo são as seguintes:
• Como automatizar os cálculos para se obter uma projeção integrada;
• Definição de pontos de checagem para verificação da qualidade das projeções.

Caso prático 3: Como elaborar uma projeção rápida através de relações entre contas existentes nas demonstrações financeiras da empresa.

• O participante terá à sua disposição uma série de informações a respeito das relações existentes entre as contas de uma empresa. O objetivo deste caso é demonstrar como elaborar uma projeção com base nessas relações relativamente constantes. A questão que será tratada neste exemplo é:
• Como aproveitar essas relações para uma projeção rápida.

Parte 2: apresentação e adaptação da planilha de projeções usando as informações

• Etapa 1 – Apresentação da planilha de projeções.
• Etapa 2 – Caso prático: Treinamento na operação do modelo. O objetivo desta etapa é apresentar a maneira adequada para alimentar e alterar os dados do banco de premissas, de modo que o participante possa operar a planilha de projeção das demonstrações financeiras. O participante terá à sua disposição uma planilha com os 3 últimos balanços de uma determinada empresa e uma série de premissas essenciais para fazer um trabalho de projeção: volume de vendas, preços unitários, custos unitários, alíquota de impostos, taxa de juros, investimentos programados, etc. Serão elaboradas projeções para os próximos 5 anos com base nestas demonstrações financeiras e nas premissas dadas, que deverão mostrar-se integradas. A adequação da metodologia adotada no caso prático 1 será comprovada neste caso prático.
  

• Etapa 3 – Vários casos práticos para mostrar como adaptar a planilha base às necessidades de cada empresa.

• Especial – Adaptando sua planilha de acordo com as normas internacionais e do CPC

• O objetivo desta etapa é possibilitar ao participante personalizar a planilha de projeções para as necessidades da sua empresa. Exemplos de adaptações à planilha:
• Adaptação do módulo de projeção de receitas.
• Adaptação do módulo de projeção dos impostos.
• Adaptação do módulo de projeção dos custos.
• Adaptação do módulo de projeção das despesas.
• Adaptação do módulo de projeção do ativo permanente.
• Adaptação do módulo de projeção dos financiamentos.
• Adaptação do módulo de integração do balanço, resultado e fluxo de caixa inserindo contas como:

• Duplicatas descontadas.
• Adiantamento a fornecedores.
• Despesas pagas antecipadamente.
• Mútuos entre empresas.
• Participações acionárias e equivalência patrimonial.
• Diferido e amortizações.
• Adiantamento de clientes.
• Novos tipos de financiamento, etc.

• Etapa 4 – Caso Prático: fazendo uma "breve" análise econômica e financeira. Neste caso será exercitada por parte dos participantes a capacidade de análise das projeções. Através da planilha de já preenchida com a projeção para 5 anos, serão tratados os seguintes pontos:

• Como fazer uma análise de sensibilidade (alterando uma variável por vez).
• Como fazer simulações do tipo what-if.
• Value Drivers e Cash Drivers - como identificar os principais value drivers e cash da empresa (as principais premissas que influenciam na formação do valor e do caixa da empresa). Como fazer uma análise de sensibilidade.
• Utilizando o recurso atingir meta do Excel para fazer testes de Stress e outras análises.
• Utilizando o recurso do Excel Cenários para alterar dois ou mais variáveis simultaneamente.

Inclusos:

Pasta, material didático (apostila), coffee-break nos intervalos, CD com exemplos, dicas e certificado emitido pela Execut Consultoria & Treinamentos.

A Execut reserva-se ao direito de cancelar o curso, caso não seja atingido um número mínimo de inscrições necessárias para sua realização. Neste caso,  o participante optará pela devolução do pagamento ou por créditos em outros cursos que serão realizados pela Execut Consultoria & Treinamentos.

Em caso de cancelamento durante a participação do curso, somente substituições serão aceitas. Não haverá reembolso ou concessão de créditos (exceto por motivo de força maior).

Todo treinamento será realizado em plataforma Excel 2003.

Carga Horária

12 horas

Próxima Turma

• Julho/11;